8月9日，調(diào)整一周有余的光伏板塊迎來(lái)全線反彈，個(gè)股呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）大漲3.24%，報(bào)收5394點(diǎn)。值得注意的是，近幾個(gè)交易日股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的部分電池片概念股早盤出現(xiàn)沖高回落的情況，而近期股價(jià)表現(xiàn)較為萎靡的硅片等產(chǎn)業(yè)鏈上游個(gè)股卻集體大漲。
個(gè)股表現(xiàn)上，福斯特、合盛硅業(yè)、芯能科技、蘇州固锝、沐邦高科、亞瑪頓封漲停板，海優(yōu)新材漲超14%，晶科能源漲超11%，陽(yáng)光電源漲超8%，C快可、岱勒新材漲超7%，洛陽(yáng)玻璃、中信博、安彩高科、上機(jī)數(shù)控漲超6%，福萊特、雙良節(jié)能、通靈股份、高測(cè)股份漲超5%，天合光能、賽伍技術(shù)、美暢股份、帝科股份、中來(lái)股份漲超4%。
消息面上，歐洲能源危機(jī)持續(xù)加劇，組件產(chǎn)品供不應(yīng)求。據(jù)新華社報(bào)道，受天然氣、電力等能源價(jià)格飆升影響，英國(guó)家庭掀起戶用光伏安裝熱潮，部分產(chǎn)品供不應(yīng)求，甚至需要等待安裝。某光伏組件供應(yīng)商表示，“今年訂單同比增長(zhǎng)4倍，產(chǎn)品供不應(yīng)求，交貨時(shí)間大幅延后。去年同期客戶只需等待兩到三周時(shí)間，但目前則需要等待兩至三個(gè)月”。
華爾街見聞消息，7月份以來(lái)，由于俄羅斯大幅削減對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)量，歐洲失去重要的發(fā)電來(lái)源，導(dǎo)致部分歐洲國(guó)家電力價(jià)格創(chuàng)歷史新高。本周德國(guó)電力價(jià)格一度達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的398.5歐元/兆瓦時(shí)。此外，德國(guó)未來(lái)一個(gè)月電價(jià)歐市尾盤跌2.55%，報(bào)401.50歐元，本周累漲5.8%。德國(guó)未來(lái)一年電價(jià)漲3.29%，報(bào)410歐元，連續(xù)四日創(chuàng)歷史新高，本周累計(jì)漲約13%。
資金面上，Choice數(shù)據(jù)顯示，光伏板塊今日主力資金凈流入29.52億元，位居A股市場(chǎng)第一。不過(guò)，近五個(gè)交易日凈流出39.63億元，近十個(gè)交易日凈流出65.06億元，主力資金出逃跡象顯著。個(gè)股方面，陽(yáng)光電源、隆基綠能、福斯特、TCL中環(huán)、上機(jī)數(shù)控主力資金凈流入居前。
從盤面走勢(shì)來(lái)看，近期股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的鈞達(dá)股份、聆達(dá)股份、愛旭股份、金晶科技等電池片概念股股價(jià)早盤均出現(xiàn)沖高回落，主力資金獲利了結(jié)跡象明顯。而近期表現(xiàn)不佳的硅片概念股以及金剛線概念股卻迎來(lái)集體大漲，且成交量顯著放大。
結(jié)合產(chǎn)業(yè)面來(lái)看，電池片概念股的集體啞火完全受到資金面的影響。目前以TOPCon、HJT為代表的N型電池技術(shù)正在加速進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段。根據(jù)長(zhǎng)城國(guó)瑞證券的統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月15日，國(guó)內(nèi)已完工的TOPCon產(chǎn)能為30.55GW，在建/待建產(chǎn)能為178.8GW。在建產(chǎn)能中，預(yù)計(jì)有62.30GW產(chǎn)能將在年內(nèi)投產(chǎn)。而根據(jù)亞化咨詢的統(tǒng)計(jì)，2022年在建/待建/規(guī)劃HJT產(chǎn)能合計(jì)高達(dá)109.2GW。
硅片環(huán)節(jié)隨著新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，高純石英砂的供給逐漸趨緊，硅片供給仍存在一定的瓶頸。某業(yè)內(nèi)專家表示，目前國(guó)產(chǎn)砂質(zhì)量跟海外存在一定差距，石英坩堝內(nèi)層砂還是以進(jìn)口砂為主，使用國(guó)產(chǎn)砂尚處于實(shí)驗(yàn)階段。
金剛線環(huán)節(jié)在薄片化、細(xì)線化的發(fā)展趨勢(shì)下線耗量顯著提升。資料顯示，金剛線線徑的下降能夠有效降低切割損耗，繼而提高硅片的出片率。不過(guò)，線徑的下降也導(dǎo)致在切割過(guò)程中更容易被拉斷，因此提高了金剛線消耗量。根據(jù)測(cè)算，金剛線徑每下降10%，硅片出片量可增加3%，而用線量增加約為10%。
雖然今日光伏板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但對(duì)于短期走勢(shì)，某市場(chǎng)人士提醒投資者切莫過(guò)于樂(lè)觀。他表示，目前A股市場(chǎng)投資主線切換迅速，半導(dǎo)體板塊似有成為8月份市場(chǎng)主線的可能，光伏板塊可能會(huì)受到一定影響。尤其是從資金面來(lái)看，近10個(gè)交易日中半導(dǎo)體板塊主力資金凈流入25.71億元，位居A股市場(chǎng)第一，對(duì)于光伏板塊的虹吸效應(yīng)顯著。同時(shí)，參考通威股份、TCL中環(huán)等權(quán)重股的股價(jià)走勢(shì)，在新高后均出現(xiàn)了25%-40%不等的調(diào)整。當(dāng)然，在業(yè)績(jī)支撐下，只要A股市場(chǎng)不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，光伏板塊的調(diào)整幅度有限。
評(píng)論