開(kāi)年以來(lái)，鋰電概念股出現(xiàn)一波活躍行情。同花順數(shù)據(jù)顯示，自1月9日以來(lái)，鋰電池概念指數(shù)累計(jì)上漲近20%，多只個(gè)股股價(jià)異常波動(dòng)。市場(chǎng)關(guān)于鋰電股是反彈還是反轉(zhuǎn)的爭(zhēng)論聲再起。不過(guò)，受訪(fǎng)的機(jī)構(gòu)人士表示，從行業(yè)基本面來(lái)看，市場(chǎng)供需格局短期仍難以改觀(guān)。
鋰電概念股異動(dòng)引關(guān)注
1月15日，深中華A盤(pán)中觸及漲停。自1月8日以來(lái)，該股已收5個(gè)漲停板，累計(jì)漲幅超過(guò)60%。公司分別在1月15日、1月11日兩次披露股價(jià)異常波動(dòng)公告，提醒投資者注意二級(jí)市場(chǎng)短期風(fēng)險(xiǎn)。資料顯示，深中華A從事的主要業(yè)務(wù)為珠寶黃金業(yè)務(wù)、自行車(chē)及新能源鋰電池材料業(yè)務(wù)。其中，鋰電池材料業(yè)務(wù)主要涉及碳酸鋰、錳酸鋰、鎳鈷錳酸鋰、電解液、原鋰電池等。
主營(yíng)業(yè)務(wù)為電線(xiàn)電纜研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與服務(wù)的金龍羽也在近日披露股價(jià)異常波動(dòng)公告，公司股票于1月10日、11日連續(xù)兩個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%。公司于1月12日晚間公告稱(chēng)，其申報(bào)的龍崗區(qū)吉華街道金龍羽工業(yè)區(qū)城市更新單元“工業(yè)上樓”項(xiàng)目近期獲批。盡管金龍羽稱(chēng)，該項(xiàng)目是利用深圳市政府的相關(guān)政策積極建設(shè)“新能源固態(tài)電池、智能終端”產(chǎn)業(yè)園，如果后續(xù)能夠順利實(shí)施，將為公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)積極影響。不過(guò)，面對(duì)投資者在互動(dòng)平臺(tái)的連續(xù)追問(wèn)，金龍羽在回復(fù)中多次表示“公司固態(tài)電池項(xiàng)目仍處于研發(fā)階段”，引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑公司存在“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”之嫌。
消息面上，受外圍市場(chǎng)因素影響，碳酸鋰價(jià)格短期內(nèi)止跌反彈，成為多只個(gè)股短期活躍的主要原因。近期，澳大利亞一家鋰礦公司公告，由于鋰精礦價(jià)格在最近12個(gè)月下跌超過(guò)85%，2023年10月以來(lái)下跌超過(guò)50%，該公司決定暫停露天礦坑的采礦工作。此外，智利國(guó)內(nèi)鹽湖運(yùn)輸受阻，也導(dǎo)致供給端短期出現(xiàn)明顯減量。
華鑫證券指出，鋰鹽及鋰礦價(jià)格經(jīng)歷了大幅度下跌。澳洲首個(gè)減停產(chǎn)鋰礦出現(xiàn)，或因經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)受到較大負(fù)面影響。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，對(duì)于全球鋰礦供應(yīng)而言，低迷的鋰價(jià)會(huì)導(dǎo)致將要投產(chǎn)的新礦速度減緩，并會(huì)沖擊成本相對(duì)較高的在產(chǎn)礦，全球鋰礦供應(yīng)增速或開(kāi)啟下降通道。不僅如此，2024年鋰鹽供給過(guò)剩預(yù)期已成行業(yè)共識(shí)。下游需求疲軟疊加供應(yīng)過(guò)剩，供大于求的局面短期內(nèi)難以改變，預(yù)計(jì)后市鋰鹽價(jià)格或延續(xù)下跌態(tài)勢(shì)。
部分公司縮減產(chǎn)能
事實(shí)上，與前兩年相比，鋰礦公司當(dāng)前已經(jīng)開(kāi)始縮減產(chǎn)能。天能股份于1月12日公布部分募投項(xiàng)目延期、終止及結(jié)項(xiàng)并將結(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告。公司擬終止原募投項(xiàng)目“高能動(dòng)力鋰電池電芯及PACK項(xiàng)目”，并將該項(xiàng)目結(jié)余募集資金60259.75萬(wàn)元，用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
針對(duì)項(xiàng)目終止原因，天能股份稱(chēng)，受下游鋰電池電動(dòng)二輪車(chē)市場(chǎng)不及預(yù)期的影響，公司調(diào)整鋰電池戰(zhàn)略方向。為了提高募集資金使用效率，同時(shí)聚焦公司儲(chǔ)能戰(zhàn)略，公司擬終止該項(xiàng)目，并將結(jié)余募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
不僅如此，天能股份還把原計(jì)劃于2024年2月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的“湖州南太湖基地年產(chǎn)10GWh鋰電池項(xiàng)目”延期至2025年12月。延期原因是外部環(huán)境因素變化，項(xiàng)目具體方案的論證、材料及設(shè)備的采購(gòu)、調(diào)試周期等延長(zhǎng)，從而影響了募投項(xiàng)目的投資進(jìn)度情況。
恩捷股份也公布，大幅縮減在美國(guó)投資建設(shè)鋰電池隔離膜項(xiàng)目投資額度，由原來(lái)的約9.16億美元調(diào)整為約2.76億美元。公司解釋稱(chēng)，此項(xiàng)決策是基于對(duì)鋰電池隔離膜產(chǎn)品價(jià)格、生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)相關(guān)成本及費(fèi)用、投資總額與融資成本等多項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)的預(yù)測(cè)，市場(chǎng)狀況及相關(guān)基礎(chǔ)指標(biāo)的變化均可能影響項(xiàng)目收益。
根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)經(jīng)歷了鋰價(jià)跳水、低價(jià)博弈、企業(yè)減停產(chǎn)等系列變動(dòng)，同時(shí)在國(guó)際市場(chǎng)中也面臨巨大挑戰(zhàn)。面對(duì)來(lái)自國(guó)內(nèi)及國(guó)際市場(chǎng)的雙重壓力，2023年國(guó)內(nèi)鋰電新簽約項(xiàng)目數(shù)量及投資金額銳減。全年，鋰電池及四大主材(不含銅箔、結(jié)構(gòu)件等輔材)共有137個(gè)新增規(guī)劃項(xiàng)目，較2022年減少近一半。其中，從公布投資金額的122個(gè)項(xiàng)目來(lái)看，2023年鋰電產(chǎn)業(yè)擬投資總額約7500億元，較2022年下降超46%。尤其是負(fù)極材料項(xiàng)目，新簽約項(xiàng)目投資額僅為2022年的18%。
從投資主體來(lái)看，2023年鋰電新簽約項(xiàng)目大多數(shù)是二三線(xiàn)企業(yè)及新入局的企業(yè)。以鋰電池為例，在2023年新增規(guī)劃項(xiàng)目中，寧德時(shí)代等一線(xiàn)企業(yè)新簽約項(xiàng)目減少，新項(xiàng)目多來(lái)自贛鋒鋰電等以及平煤神馬集團(tuán)、恒力源等跨界企業(yè)。高工鋰電分析認(rèn)為，總體來(lái)看，鋰電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，大部分鋰電企業(yè)在經(jīng)歷2023年的陣痛期后，盈利、現(xiàn)金均受到不同程度影響，新增投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目或面臨取消、減產(chǎn)/停產(chǎn)等。
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 記者 高偉
評(píng)論