2024年全國「兩會」后，陽光電源董事長曹仁賢開始陸續(xù)走進央企，尋求合作。
3月13日，時值「兩會」閉幕之際，作為全國人大代表的曹仁賢便在北京拜會了國電投董事長劉明勝，雙方表示將加強在新能源開發(fā)、大基地項目建設、國際業(yè)務發(fā)展、采購與供應鏈、能源科技創(chuàng)新等方面的互利合作。4月7日，曹仁賢又帶隊拜會了中石化董事長馬永生，雙方表示：將進一步加大在新能源領域裝備工程、技術創(chuàng)新、成果轉化等方面的合作力度。
業(yè)內人士預計，2024年光伏行將會迎來一場“大洗牌”。整個產業(yè)鏈盈利降趨于歷史低點。只有具備成本、技術和市場結構優(yōu)勢的廠商才有望保持盈利。
對于陽光電源來說，如何通過技術優(yōu)勢、規(guī)模效應、品牌溢價等方式繼續(xù)站穩(wěn)頭部位置，并同步加深與央企間的生態(tài)合作，似乎成了其2024年生存和發(fā)展的兩條關鍵通道。
最新數(shù)據(jù)顯示，2023年，中石化光伏發(fā)電量約為132百萬兆瓦時，同比增加了200%。很顯然，對于國電投和中石化這樣的大型能源型央企而言，與業(yè)內的領頭羊們聯(lián)手乘勢而上、御風而行似乎也已成當務之急。
2023年凈利潤或超百億
2023年對于資本市場上的新能源企業(yè)來說，都是災難。幾乎所有的企業(yè)股價都有巨幅滑坡，陽光電源也未能獨善其事，股價跌了約41%。不過，截至3月22日收盤，陽光電源收于102.97元/股，總市值約1529.26億元;超越隆基綠能，成為光伏第一股。
陽光電源于1997年成立，2011年上市，連續(xù)8年全球儲能系統(tǒng)出貨量占據(jù)中國企業(yè)第一的位置。中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產業(yè)研究白皮書2023》顯示，2022年，陽光電源的儲能系統(tǒng)出貨量連續(xù)七年位居中國企業(yè)第一，并首次摘得全球儲能系統(tǒng)出貨桂冠。
稍微解剖一下陽光電源的業(yè)務結構便不難看出，光伏逆變器等電力轉換設備占39%、新能源投資開發(fā)占29%、儲能系統(tǒng)占25%、風電變流器占3.6%、光伏電站發(fā)電占1.6%、其他占1.8%。
近兩年來，雖然上游硅料產能過剩加劇了光伏行業(yè)的風云變幻。不過，陽光電源仍然憑借其先進的技術、優(yōu)質的品牌效應確保了業(yè)績未受太大沖擊，甚至交出了非常不錯的答卷——國信證券的相關研報預計，陽光電源2023年光伏逆變器出貨120-140GW，同比增長56%-82%，其中Q4出貨35.5-55.5GW。儲能系統(tǒng)方面估計2023年出貨12-15GWh，同比增長56%-95%。
增長迅速的出貨量也給陽光電源帶來了不錯的業(yè)績。其發(fā)布的公告表示，2023年，公司營業(yè)收入預計為710億元至760億元，同比增長76%-89%;凈利潤93億元-103億元，同比增長159%-187%。
對于業(yè)績增長背后的原因，陽光電源表示，得益于新能源的快速發(fā)展，光伏逆變器、儲能系統(tǒng)、新能源投資開發(fā)等核心業(yè)務均實現(xiàn)高速增長，疊加上半年外幣匯率升值、海運費下降等因素，公司凈利潤錄得較高增幅。
北京畢綠新能源技術院的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年我國光伏新增裝機量達到了216.88GW，創(chuàng)下了有史以來年度裝機量最高值，接近于2022年全球光伏新增裝機量總和;與之對應的是，2023年，我國光伏制造業(yè)總產值超過1.7萬億元，同比增長17.1%。
最新數(shù)據(jù)顯示，陽光電源光伏逆變器在2023前三季度出貨達到83GW，已經超過了去年全年的77GW;儲能營收137億元，同比增長177%;新能源電站投資營收127億，同比增長148%。
引領產業(yè)新質生產力發(fā)展
陽光電源從成立以來，一直引領行業(yè)的技術水平。
2023年7月，華能陜西聯(lián)合陽光電源打造了全球首套2000伏高壓系統(tǒng)，并且在陜西榆林成功并網發(fā)電，目前已穩(wěn)定運行9個月。
陽光電源光儲集團副總裁李晗表示，2000V光伏系統(tǒng)全生命周期投資節(jié)省165億元/100GW。儲能系統(tǒng)CAPEX全生命周期投資節(jié)省120億元/100GWh。不僅如此，2000伏高壓系統(tǒng)在地面積節(jié)約3.6%。
“2000伏高壓技術的推廣，不是一蹴而就的，還需要市場機制和國家政策協(xié)同推動。在適用各種復雜場景以后，實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，還需要兩到三年時間。華能陜西發(fā)電有限公司總經理助理宋戈表示。
李晗同時也強調，2000V系統(tǒng)雖然可顯著提升效益，但規(guī)?；瘧萌悦媾R標準、技術、供應鏈三大挑戰(zhàn)。不過過去幾年，陽光電源從硬件、軟件和系統(tǒng)三個層面展開研發(fā)，已攻克2000V高壓系統(tǒng)關鍵技術，正在聯(lián)合行業(yè)積極推動標準的制定，同時攜手上下游，共同定義和設計產品元器件、系統(tǒng)部件，完善2000V產業(yè)鏈。
西部證券預計2023年前三季度陽光電源研發(fā)費用達17.42億元，同比+50.17%，陽光電源重點加大對電源電子、電網支撐、充電樁氫能業(yè)務等方面的新品研發(fā)。
截至2023年6月份，公司累計獲得專利權3592項，其中發(fā)明1279件、實用新型2034件、外觀設計279件。陽光電源研發(fā)人員占比近40%，公司先后承擔了20余項國家重大科技計劃項目，是行業(yè)內為數(shù)極少的掌握多項自主核心技術的企業(yè)之一。
3月21日，陽光電源又正式推出了光儲高壓2000V系統(tǒng)技術。據(jù)了解，運用該技術后，100GWh儲能電站初始投資成本可節(jié)省120億元。毋庸置疑的是，領先技術的深度賦能，給陽光電源及其生態(tài)伙伴的高質量發(fā)展注入新的動能。
篤定逆變器需求仍會增長
值得一提的是，除了技術方面的優(yōu)勢之外，陽光電源的毛利水平持續(xù)拔高。
2023年以來，由于光伏組件、碳酸鋰價格快速的下降帶動光伏、儲能成本下行，光伏投資收益率提升，陽光電源毛利水平也隨之上升。據(jù)了解，2023年前三季度，陽光電源毛利率逐季抬升，三季度單季已升至34.37%，同比提升9.23個百分點，環(huán)比提升3.84個百分點。
不過，根據(jù)ENF數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前陽光電源的逆變器銷售商數(shù)量為232個，低于競爭對手華為、固德威、錦浪科技;此外，陽光電源的銷售商涉及47個國家，安裝商涉及78個國家，安裝商數(shù)量約為1493個。也就是說，在銷售渠道數(shù)據(jù)方面，陽光電源與其他競爭對手相比并未占到優(yōu)勢。
目前逆變器仍是陽光電源的最大業(yè)務，在業(yè)務結構中占比約40.6%。在展望2024年公司市場預期的電話會議上，陽光電源堅信逆變器需求仍會繼續(xù)增長，鑒于基數(shù)越來越大，增速可能會稍有放緩，但大致能夠保持在多年的平均增速左右。
就新能源投資開發(fā)業(yè)務而言，2024年，陽光電源開發(fā)并網規(guī)模較2023年或將繼續(xù)增加，公司重點工作除了保持家庭光伏業(yè)務，持續(xù)發(fā)力工商業(yè)業(yè)務外，還將繼續(xù)尋求海外項目的拓展。
“從全球發(fā)展趨勢看，光伏行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。“對于行業(yè)未來的發(fā)展態(tài)勢，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華非常樂觀。他預判，到2030年，全球可再生能源裝機容量將增至2022年的3倍，達到11000GW以上;光伏累計裝機容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。光伏大勢湯湯，大道上陽光正好。2024年，向陽而生的陽光能源值得期待。
作者：儲能研究院
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